第一部分市場總體特征，本年度結束，環�？照{行業三項主要指標，產量、銷量、出口再創新高，再次彰顯了中國作為空調業銷售大國和制造大國的優勢。

1、產銷兩旺再創新高，三四級市場拉動內需

奧維咨詢（AVC）數據顯示，2011冷凍年度家用環保空調行業實現終端銷售規模4919萬臺，同比增長34.4%，是繼2010冷凍年度后又一個行業增長“大年”。無論上游配套企業，還是整機生產企業，或是分銷渠道都盡享市場高增長所帶來的豐收喜悅。但值得注意的是，冷年末旺季的天氣狀況并不利于市場需求釋放，加之前期受政策性漲價預期影響部分需求提前釋放，2011冷年終端銷售增長幅度略低于企業內銷出貨增幅39.5%，年末渠道商業庫存較上年同期增加380萬臺。

從分級別市場來看，三四級市場是拉動內銷市場高速增長的主引擎。繼彩電、洗衣機、冰箱在三四級市場普及爆發期過后，家用空調進入居民家庭也開始加速。2011冷凍年度全行業在三四級市場實現終端銷售1015萬臺，同比增長66.2%，其所占整體市場的銷量比重也上升4個百分點，已經突破20%。一二級市場的終端銷量為3904萬臺，同比增長28.0%，增幅低于市場平均水平。

2、品牌份額繼續集中，合資品牌增長乏力

從品牌表現來看，馬太效應繼續在國內空調行業中發揮效應，品牌集中度進一步提高。奧維咨詢（AVC）數據顯示，2011冷凍年度，前三品牌（  格力、美的、海爾）銷量占比為64.9%，同比上升1.2個百分點。其中，美的依托全產業鏈及多品類整合營銷優勢，在內銷和出口市場同時發力，總銷量已略超格力，躍居行業榜首。與此同時，志高、奧克斯、格蘭仕、TCL等國產品牌也有著突出的市場表現，銷售增長高于市場大盤。

3、變頻銷量翻倍增長，龍頭引領產品潮流

2011冷凍年度，變頻依然保持高速成長態勢，據奧維咨詢（AVC）數據顯示，變頻空調終端銷量為1756萬臺，同比增長112.2%。自2009冷年開盤美的、格力、海爾等龍頭品牌高調進入后，隨著更多國內品牌的加入，空調市場中變頻產品的銷量比重呈現階梯式上升趨勢，2011冷年市場占比已攀升到35.7%，較上年升高13.1個百分點。美的在變頻市場的占有率為32.2%，依舊是銷

到了旺季，空調行業的價格水平出現了再次的回落，原因是什么？一方面是渠道庫存的高起，另一方面是大部分天氣不理想，終端銷售相對不理想，部分品牌感受到了巨大的壓力，6月份再次下調了產品價格。

特價機這一塊，我們知道特價機是空調乃至家電還也得一個主要的工具，它的基本供銷是吸引眼球、擴大銷量，我們過去說了空調行業是運用特級機最為成功的一個產業。2010冷凍年度結束的時候，特價機市場總體占有率比09年高，特價機的整體占有率達到15%，上一個整體年度企業總體投放的特價機的總量接近15%的水平，是過去四年當中最高的一個。在去年的市場發展報告當中，我們曾經指出，廠家應該對此保持足夠的警覺，杜絕特價機泛濫對市場造成不利的影響。但是本年度結束，特價機市場占有率開始呈現回落的趨勢，較上一個年度少了6.8個百分點，分析原因，原材料廠家與行業整體價格斷檔，是形成這一事實的最主要原因，同時，工廠將產品推廣重點轉移到高端和變頻上，也是不可避免的原因。

分析今年價格的特征，還有一個現象非常值得關注，全年的價格在呈現明顯波動的走勢，原材料價格上漲和生產成本增加，是最近幾年一直困擾空調行業的問題，相比前兩年而言，今年呈現出更加明顯的波動性，本年度，影響行業平均價格水平的因素明顯增多，從上游供應鏈到市場環節，再到流動環節的各個成本，再到天氣、促銷、政策變動等，都是很大的因素。

節能惠民補貼政策結束對價格產生了一定的影響，降價成了部分品牌的無奈選擇，價格呈現明顯波動，也從另外一個方面反應了市場對空調行業的需求，這是一個好的現象。

第五部分，產品特征。

第一個特點是產品結構失衡，各大廠家都加大了中高端機型的生產，在定頻機與小頻機型上表現出來的市場需求，遠遠大于廠家的供給。

第二點，健康時尚仍是本年度產品發展的主線，從海爾提出氧吧空調以來，中國空調廠家也不斷在健康空調領域耕耘，今年消費者對健康的追求仍然是未來的主線之一。今年各品牌都將目光聚焦在產品的外觀上，新材料層出不窮。

另一個打破了空調傳統的外觀理念，2011年度被行業普遍應用的下方出風模式的設計，滿足了產品設計的需求，未來整個節能環�？照{行業的技術發展，將向優先滿足客戶需求前行。

第三點，節能訴求成為產品的主流，2011年度，變頻產品實現二級市場為主，首先是消費者更加關注環保節能的產品特性，企業立足長遠發展的需要，無論是從品牌的塑造還是從盈利角度來說，發展節能技術是空調產業的發展方向，政府的推動作用，就是同樣不可缺少，空調已經成為社會用電的重要組成，空調產業的能效等級也是國家關注的非常重要方面。

第四點，變頻的占比提高，但是并未達到預期。變頻行業正是由于美的、海爾、格力的大力宣傳，變頻空調市場占有率三年上了一個新的臺階。變頻成為行業發展的趨勢成為共識，但是預估變頻本年度的發展速度并沒有達到業內預期，這主要是由于在變頻生產技術和規模上仍然沒有取得重大突破，使得市場價格始終在影響著變革，農村市場的增長更使得市場基數的大增，這些都是變頻增速放緩的一個主要因素。從多種角度來看，我們認為變頻空調在中國市場實現全面普及還需要時間。

最后一點，經濟環境左右著機型發展，中國經濟發展呈現積極穩定，樓市調控、物價上漲這些共同構成了影響中國空調發展的一個最主要的因素，世界范圍內的定單增長，大大緩解了國內市場的急需擴張的壓力，中國經濟在世界范圍內一枝獨秀，三四級市場的開發更是進入了快速通道。各企業都受到了巨大的成本壓力，總體來看，經濟環境依然為中國環�？照{界的發展提供了營養的土壤，行業的發展前景依然光明。